Finančné deriváty sú nástroje, ktorých hodnota je derivovaná (odvodená) od určitého podkladového nástroja. Podkladovými nástrojmi môžu byť akcie, obligácie, meny, úrokové miery, burzové indexy, komodity,.... . Základnou charakteristikou týchto obchodov je, že sa vždy jedná o termínový obchod (t.j. vždy plynie určitý čas medzi uzavretým obchodu a jeho vysporiadaním).
To znamená, že zmluvné podmienky (cena, množstvo) sa dohodne dnes a finančné vysporiadanie je v budúcnosti, zvyčajne ako rozdiel medzi budúcou a dohodnutou cenou. Treba pripomenúť, že tieto kontrakty sa uzatvárajú len vo veľkých objemoch peňazí. Podstatou vzniku týchto kontraktov sú rozdielne očakávania investorov (špekulantov).

» Viac o derivátoch

Forwardy

Forwardy patria medzi deriváty mimoburzového trhu. Držiteľovi dávajú možnosť kúpiť alebo predať podkladový nástroj za podmienok dohodnutých v momente podpísania kontraktu, pričom termín plnenia týchto podmienok je s časovým oneskorením (1 mesiac, 2 mesiace a pod.).

Forward na úrokovú mieru

» Výpočet

Forward na menu

» Výpočet

---

Opcie

Opcie patria medzi podmienené deriváty, t. j. o ich plnení rozhoduje kupujúci. Opcia ponúka kupujúcemu možnosť kúpiť alebo predať podkladový nástroj v stanovenom budúcom termíne za vopred dohodnutých podmienok. Kupujúci za právo rozhodovať o opcii musí zaplatiť prémiu.

Opcia na akciu

» bez dividendy » s dividendou

Opcia na menu

» Výpočet

Opcia na obligáciu

» s nulovým kupónom » s fixným kupónom

---

Arbitráže

Nedokonalosti na finančnom trhu spôsobujú, že investor môže nakupovať a predávať rovnaké aktívum na rôznych trhoch za rôzne ceny. Lacnejšou kúpou a súčasne drahším predajom aktíva dosahuje arbitrážny zisk.

Arbitrážne stratégie

» Posúdenie arbitráže